นักฟิสิกส์จำนวนไม่น้อยทำงานเกี่ยวกับตลาดการเงินมาโดยตลอด ได้รับการว่าจ้างจากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่เรียกว่า “นักวิทยาศาสตร์ด้านจรวด” ได้รับการชื่นชมจากทักษะทางคณิตศาสตร์และการคำนวณ และความสามารถในการวิเคราะห์ปัญหาที่ซับซ้อนมาก และเมื่อการเงินระหว่างประเทศมีความซับซ้อนมากยิ่งขึ้น ความต้องการนักวิทยาศาสตร์ด้านจรวดซึ่งส่วนใหญ่มีปริญญาเอกก็เพิ่มมากขึ้น
เช่นเดียวกับ
ที่มีเงินเดือนสูงอย่างมีชื่อเสียง ในทศวรรษที่ผ่านมา นักฟิสิกส์เหล่านี้ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะอยู่ในวัย 20 ได้เข้าร่วมกับนักฟิสิกส์อาวุโสจำนวนมากขึ้น ซึ่งเริ่มสนใจปัญหาทั้งทางทฤษฎีและเชิงประยุกต์ที่เกิดขึ้นจากอุตสาหกรรมการเงิน นักฟิสิกส์เหล่านี้หลายคนได้ตั้งบริษัทของตัวเอง และบางคนถึงกับละทิ้งงานวิจัยไป
พร้อมกันเพื่อประกอบอาชีพด้านการเงิน แม้ว่างานส่วนใหญ่จะเป็นความลับโดยธรรมชาติ แต่ก็มีจำนวนมากที่ตีพิมพ์ในวารสารฟิสิกส์และบนเว็บ (อ่านเพิ่มเติม) และในเดือนกรกฎาคมปีนี้ การประชุม ครั้งแรกเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้ฟิสิกส์ในด้านการเงินจะจัดขึ้นที่เมืองดับลิน
ไม่มีตลาดการเงินระหว่างประเทศแห่งเดียว แต่มีตลาดต่างๆ มากมายที่ทำงานในเขตเวลาต่างๆ และซื้อขายสินทรัพย์ต่างๆ ในสกุลเงินจำนวนมาก ความซับซ้อนนี้ ประกอบกับธรรมชาติที่ผันแปรของตลาด ทำให้การเงินระหว่างประเทศเป็นอาชีพที่น่าตื่นเต้นสำหรับนักฟิสิกส์ ตัวอย่างเช่น มีตลาดหุ้นในนิวยอร์ก
โตเกียว ลอนดอน ปารีส ฮ่องกง และเมืองอื่นๆ อีกมากมายทั่วโลก และมูลค่าของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหุ้นเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปในแต่ละวินาที และเช่นเดียวกับที่หุ้นและหุ้นถูกซื้อและขายในตลาดหลักทรัพย์ ผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น กาแฟและโลหะมีค่าก็มีการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ทั่วโลก นอกจากนี้ยังมีตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ย หนี้ของประเทศเกิดใหม่ และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นที่เรียกว่า “ตราสารอนุพันธ์” นอกจากนี้ยังมีผู้เล่นที่แตกต่างกันจำนวนมากในแต่ละตลาดเหล่านี้ – ธนาคารหลายประเภท (ระดับชาติ การค้า การลงทุน) บริษัทประกันภัย และสถาบันการเงิน
ระหว่างประเทศ
แม้ว่าบริษัทเหล่านี้ล้วนมีจุดมุ่งหมายที่แตกต่างกัน – ธนาคารบางแห่งให้กู้ยืมเงินแก่ลูกค้า แต่บางแห่งก็ช่วยเพิ่มทุนให้กับลูกค้า แต่พวกเขาต่างก็สนใจที่จะเพิ่มมูลค่าของการลงทุนของตน ในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนนี้ นักฟิสิกส์สามารถมีบทบาทสำคัญในการช่วยให้ผู้เล่นทุกคน
ในตลาดการเงินบรรลุเป้าหมายนี้ ไม่ว่าจะเป็นการสร้างแบบจำลองอัตราดอกเบี้ยหรือการประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงทางการเงินที่ซับซ้อน เช่น ตราสารอนุพันธ์ จำเป็นต้องมีส่วนผสมของสัญชาตญาณจากการสังเกตและความสามารถในการใช้เครื่องมือทางคณิตศาสตร์ทางเทคนิคขั้นสูง
ซึ่งเป็นการผสมผสานของทักษะที่นักฟิสิกส์ที่ดีมี นักฟิสิกส์เหล่านี้หลายคนทำงานให้กับสถาบันการเงินขนาดใหญ่และสถาบันการลงทุน แต่จำนวนที่เพิ่มขึ้นนั้นถูกจ้างโดย หลายสิ่งเหล่านี้ถูกกำหนดขึ้นโดยนักฟิสิกส์บริษัทการเงินที่ได้รับการคัดเลือกจัดตั้งขึ้นโดยนักฟิสิกส์
เดินสุ่มในวิทยาศาสตร์และการเงิน แนวคิดที่ว่าปัญหาทางการเงินบางอย่างสามารถแก้ไขได้ด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือทางวิทยาศาสตร์นั้นไม่ใช่เรื่องใหม่ ย้อนกลับไปในปี 1900 ในปารีส เสนอว่าความผันผวนของราคาหุ้นอาจถูกมองว่าเป็นการเดินแบบสุ่ม วิทยานิพนธ์ระดับปริญญาเอกของเขา
มีผลลัพธ์และข้อมูลเชิงลึกที่น่าทึ่ง ซึ่งไม่เพียงคาดการณ์ทฤษฎีการเคลื่อนที่แบบบราวเนียนของไอน์สไตน์ที่ตีพิมพ์ในปี 2448 เท่านั้น แต่ยังรวมถึงแนวคิดหลังสงครามอีกมากมายในด้านการเงินเชิงทฤษฎี
อย่างไรก็ตาม แบบจำลองตลาดหุ้นของ Bachelier นั้นเรียบง่ายเกินไปและไม่สามารถจับประเด็นสำคัญ
หลายประการของความผันผวนของราคาได้ เช่น ความเป็นไปได้ของการล่ม สันนิษฐานว่าความผันผวนหลายอย่างเป็นไปตามการแจกแจงความน่าจะเป็นแบบเกาส์เซียน แต่การชนไม่ได้อยู่ในแบบจำลองของเขา เนื่องจากความน่าจะเป็นของเหตุการณ์รุนแรงในโลกแบบเกาส์เซียนนั้นน้อยมากจนน่าอาย
ตั้งแต่นั้นมา
นักวิทยาศาสตร์หลายคนพยายามพัฒนาแบบจำลองที่ดีขึ้น การพัฒนารูปแบบที่เชื่อถือได้สำหรับความผันผวนของราคาเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการควบคุมความเสี่ยงทางการเงินที่ดีขึ้นโดยผู้เล่นหลักทั้งหมดในตลาดการเงินระหว่างประเทศ ตลาดสามารถถูกมองว่าเป็น “การแลกเปลี่ยนความเสี่ยง”
ซึ่งผู้เล่นมักจะพยายามลดความเสี่ยงแบบจำลองความผันผวนของราคาพยายามทำนายสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตและด้วยความน่าจะเป็น อย่างไรก็ตาม ความคิดที่ว่าใครสามารถทำนายได้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นอย่างแน่นอนนั้นไร้สาระอย่างเห็นได้ชัด จุดมุ่งหมายคือการพัฒนากฎทางสถิติ ตัวอย่างเช่น
ความน่าจะเป็นที่ราคาของหุ้นใดหุ้นหนึ่งจะขึ้น (หรือลง) 1 ดอลลาร์ระหว่างวันนี้และพรุ่งนี้คือเท่าใด ข้อมูลที่ป้อนเข้าสู่แบบจำลอง ได้แก่ ราคาหุ้นในปัจจุบันและในอดีต อัตราดอกเบี้ย และอื่นๆ เราสามารถทดสอบแบบจำลองได้โดยการเปรียบเทียบการคาดการณ์กับการเปลี่ยนแปลงราคาจริง
จากแบบจำลอง เราสามารถคำนวณปริมาณที่น่าสนใจต่างๆ เช่น ราคาของตราสารอนุพันธ์หรือความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวที่ตรงกันข้าม ซึ่งเป็นข้อมูลที่จำเป็นในการประเมินและจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุน แท้จริงแล้ว Bachelier ได้เสนอแบบจำลองสำหรับราคาของ “ออปชัน”
ซึ่งเป็นรูปแบบของอนุพันธ์ในปี 1900 และเปรียบเทียบกับข้อมูลที่มีอยู่ในขณะนั้นหลายโมเดลที่มีความซับซ้อนเพิ่มขึ้น จากนั้นปรับค่าของพารามิเตอร์ในแบบจำลองเพื่อให้ได้การแสดงความเป็นจริงที่ดีที่สุด แบบจำลองที่ดีมักจะต้องเสียระหว่างความเรียบง่ายทางคณิตศาสตร์และพลังในการอธิบายเสมอ
credit : เว็บแท้ / ดัมมี่ออนไลน์
